Генри Морган - самый известный английский пират. Он получает амнистию и направляется на Ямайку новым губернатором. Пытаясь удержать своих бывших приятелей от продолжения злодейской жизни, Морган встречает ожесточенное сопротивление в лице двух негодяев: рыжебородого Билли Лича, грозного капитана "Черного Лебедя" и его помощника Вогана. На стороне Моргана только капитан Джимми Уоринг. Он влюблен в красавицу Маргарет - дочь отставного губернатора Дэнби, однако она отвергает его ухаживания. Настойчивый Джейми похищает девушку и прячет ее на своем корабле. Тем временем, отщепенцы Лич и Воган нападают на Моргана и его сторонников...